Маржинальная торговля Bitfinex

Биржа Bitfinex разработала функцию маржинального финансирования. Этот инструмент позволяет клиентам торговать с кредитным плечом 10х. Открывая маржинальные позиции, они могут сами подавать заявки на финансирование, указывая сумму, ставку и срок. Также система криптобиржи может автоматически подобрать трейдера, готового предоставить свои активы по самой выгодной на текущий момент ставке. Торговать с кредитным плечом на сайте bitfinex.com могут только те пользователи, которые прошли проверку до уровня верификации «Промежуточный» и выше.

В маржинальной торговле используется несколько понятий. Первое из них – первоначальный объем средств. Это сумма, которую трейдер может выложить из личных средств. Размер такого объема отличается с учетом пары, выбранной для торговли. Так, размер объема, который требуется для BTC/USD, составляет 10% от цены открываемого предложения. Для ETH/USD такое требование достигает 20%.

Топ-3 лучших криптовалютных биржи

Также используется такое понятие, как залог. Это актив, который кредитор готов принять, как обеспечение по кредиту. Он гарантирует, что можно вернуть занятую сумму в том случае, если позиция будет убыточна. Для торговли с кредитным плечом по некоторым парам нужен больший залог, чтобы открыть или увеличить заказ. К некоторым токенам, которые используют в качестве залога, применяют также залоговый дисконт. Так называется разница между рыночной ценой и стоимостью залога. Она уменьшает цену в долларах для отдельных монет на определенный процент. Плечо же применяется к сниженной цене обеспечения. Залог указан в разделе «Торговля — Ордеры».

Типы позиций

Пока на маржинальном счете есть первоначальный объем средств, рынок финансирования Bitfinex дает возможность оформлять займы для коротких и длинных позиций. В первом случае пользователь продает криптовалюту сейчас, чтобы приобрести ее позже по более низкой цене, получая доход за разницу курса. Длинное предложение означает, что трейдер покупает монеты, чтобы продать их в будущем по цене, которая будет выше первоначальной.

Как открыть?

Предложения для торговли с кредитным плечом открываются на Bitfinex с использованием средств с маржинального баланса в качестве залога. Перед тем, как начать торговлю, важно убедиться, что на маржинальном кошельке есть средства. После этого можно открыть новую позицию, сделав следующее:

• Перейти на страницу «Торговля».
• Выбрать нужную пару в меню «Тикеты».
• Справа вверху выбрать «Маржинальную торговлю».
• Создать ордер, указав тип, количество и стоимость, как и при открыть обычного заказа.
• Когда ордер исполнится в книге заказов, будет создана заявка, информация о которой будет отображаться в одноименном виджете.

Торговые комиссии будут списаны с кошелька, когда ордер будет исполнен. Сборы зависят от объема торгов за последний месяц. Когда маржинальный заказ будет исполнен, сервис в автоматическом режиме подберет обеспечение по лучшей цене. В противном случае можно зарезервировать обеспечение самому и использовать его, когда будет решено открыть или увеличить предложение. Если в книге нет подходящих заказов, чтобы обеспечить активные маржинальные позиции, Bitfinex выступит, как поставщик ликвидности для тех, которые нуждаются в финансировании.

Как закрыть?

Чтобы закрыть маржинальное предложение, пользователю нужно:

• Нажать на «Закрыть». В таком случае рыночный ордер на покупку или продажу закроет короткую или длинную позицию.
• Разместить заказ такого же размера, противоположный открытому заказу.
• Когда ордер будет исполнен в полной мере, он закроется, а прибыль или убыток будут указаны на маржинальном балансе Bitfinex.

Как отозвать?

Такая функция дает возможность использовать актив с маржинального баланса для покрытия за счет операции на приобретение и продажу. Если отзывается предложение в полном объеме или частично, на кошельке должно быть достаточно денег (частичная прибыль или дополнительная сумма) с учетом комиссий для покрытия. Отзывая позицию, пользователь будет выплачивать комиссию тейкера, чей размер будет зависеть от текущего объема торговли. Если трейдер находится в коротком заказе BTC/USD, то после отзыва на баланс будут зачислены доллары (базовая стоимость, умноженная на размер ордера). С суммы, зачисляемой на счет, будет снята комиссия 0,2%. Если заказ длинный, на баланс будут зачисляться BTC.

Функция конвертирует маржинальную торговлю в обмен, когда закрывается позиция с самостоятельным исполнением пользователем и возвратом средств поставщику ликвидности. Отзывы не связаны с торговыми транзакциями. Если мало баланса, чтобы отозвать предложение, сервис выдаст сообщение «Нужно продать ХХ BTC по текущей цене». Также можно сократить размер с помощью разных типов заказов до отзыва.

Процентная ставка

С каждого заказа взимается ставка, которая определяется через «Финансирование» или систему автоподбора по лучшей ставке, которая доступна на платформе. Ставка – ежедневная, проценты списываются после резервирования средств, независимо от того, были ли они использованы. Проценты за финансирование рассчитывают посекундно.

Margin Call и ликвидация

Уведомление Маржин Колл срабатывает, когда стоимость объема средств уменьшается ниже нужной суммы. В случае, когда чистая цена объема средств одной учетной записи Bitfinex (баланс маржинального кошелька + P/L + финансовое обеспечение) снизится в 1,5 раза по отношению к уровню поддерживаемой маржи, пользователь получит уведомление на веб-версии площадки или по e-mail.

Сервис предупреждает, что не гарантирует получение письма на почту с Margin Call в моменты, когда высокая волатильность рынка. Трейдер сам должен следить за своей поддерживающей маржой и иметь достаточную сумму на кошельке. Поддерживающая маржа – процент объема средств на балансе (сумма на маржинальном счете + P/L с комиссией за закрытие – финансовое обеспечение), который нужен для поддержания и избежания принудительной ликвидации.

Когда чистая стоимость аккаунта Bitfinex уменьшается ниже нужного уровня поддерживающей маржи, предложение ликвидируют. Этот процесс происходит, когда требования к поддерживающей марже выполняются, из-за чего сервис создает ордер на закрытие позиций и их ликвидацию, при этом убыток списывается с маржинального счета. Заказы также могут ликвидировать принудительно, если стоимость залога снизится и ее размер будет недостаточным для поддержания уровня маржи. Значение поддерживающей маржи может меняться в зависимости от пар, которые используются для открытия позиции. Если это пары, которые биржа считает рискованными, заказ может быть ликвидирован с повышенной маржой. Во время открытия предложения пользователь увидит ориентировочную цену ликвидации.

Получение обеспечения для маржинальных позиций

Для маржинальной торговли пользователь берет средства в долг, а значит, с него взимаются проценты за взятую взаймы сумму. Процент определяет платформа пирингового финансирования с учетом спроса и предложения. Есть 2 способа взять средства для открытия длинной или короткой позиции:

• Автоподбор нужной для финансирования суммы по лучшей ставке на момент оформления сделки.
• Резервирование средств в разделе «Финансирование» самостоятельно.
• Чтобы зарезервировать актив вручную, пользователь Bitfinex должен:
• Перейти на страницу финансирования и выбрать валюту.
• Указать количество, ставку и срок и нажать на кнопку «Покупка». Финансовое обеспечение будет начислено, когда найдется исполнитель заявки.

Также можно воспользоваться дополнительными параметрами финансирования. Эта опция предоставляет быстрый доступ к дополнительным условиям с целью получения нужной суммы для торговли. Чтобы найти ее, нужно:

• Перейти в раздел «Форма ордера — Маржинальная торговля».
• Кликнуть на 3 точки возле названия вкладки и выбрать «Дополнительные параметры».

Когда срок предоставления заемных средств истекает, сервис автоматически подбирает активные предложения по лучшим условиям.