Индикатор Балансового объема (On Balance Volume)

 

Описание индикатора Балансового объема

Трендовый индикатор On Balance Volume представлен известным теоретиком и практиком трейдинга Джозефом Гранвиллом в книге «Новая стратегия на рынке акций» еще в 1963 г., но и в настоящее время этот индикатор остается актуальным и одним из самых популярным.

Создавая индикатор On Balance Volume (рис.1), Гранвилл исходил из того, что движущей силой финансовых рынков является объем, и параметры объема можно использовать для построения стратегий.

В частности, Гранвилл заметил, что когда объем резко увеличивается или падает, то вскоре произойдет изменение цены актива. Это происходит потому, что крупные игроки делают объемные покупки в то время, как мелкие игроки продают. Когда крупные игроки «скупили» достаточно много, они отправляют цену штурмовать новые высоты.

Описание индикатора Балансового объема

Рис.1

Формула On Balance Volume простая и приводится во многих источниках:

Если, например, сегодня цена  закрытия выше  цены закрытия вчера, то    OBV равен сумме предыдущего OBV и объема данного периода: OBV i = OBV i-1 + Volume i;

Если  сегодняшняя  цена  закрытия меньше  цены закрытия вчера, то OBV равен разнице предыдущего OBV и объема данного период: OBV i = OBV i-1 — Volume i;

Если  цены закрытия вчерашняя и сегодняшняя равны, то OBV равен предыдущему OBV: OBV i = OBV i-1.

Где:

OBV i — On Balance Volume за текущий период;

OBV i-1 — On Balance Volume за предыдущий период;

VOLUME i — объем текущей свечи.

Ключевая особенность индикатора в том, что он оперирует только с объемами торгов, а не с ценами. Цены для  On Balance Volume имеют значение только как дополнительный параметр.

Графически индикатор выглядит (рис.2) как кривая, которая показывает динамику накопления объема торгов.

On Balance Volume: объем имеет значение

Рис.2

Расчет OBV не предполагает усреднения, поэтому его показатели синхронны цене, и могут быть опережающими по отношению к цене. Исходя из своих особенностей, On Balance Volume (OBV) применяется для определения основного рыночного тренда и для опережающего определения разворотов тренда.

OBV достаточно простой индикатор, и единственный настраиваемый параметр в терминалах  это цены периодов — цены закрытия или открытия, экстремумы, медианные цены. Считается, что наиболее результативно использование индикатора  на таймфреймах часовых, 4-х-часовых дневных и недельных.

Войдите в терминал брокера, добавьте индикатор On Balance Volume к графику и посмотрите, что выйдет

БрокерМин. депозитКредитное плечоСпредыГод основанияОбзорОткрыть счет
EXNESS$11:100-1:2000 и болееот 0.1 пункта (на счетах ECN)2008 годОбзорНачатьДемо
FinmaxFX$2501:50-1:300от 3 пунктов2017 годОбзорНачатьДемо
AMarketsОтсутствует1:1000от 0,2 пунктов2007 годОбзорНачатьДемо

 

Применение и сигналы On Balance Volume

Применение индикаторов объема при форекс-торговле вызывает затруднения. Эти индикаторы были созданы для фондовой биржи, где можно видеть объем торгуемого актива. На форекс нельзя увидеть, какую валюту покупают или продают во время торгов. Индикаторы объем нужны, чтобы определить объем сделок, о направленности индикаторы объема ничего не скажут.

Сама по себе трактовка сигналов индикаторов не очень внятная, но есть ряд правил интерпретации для форекс-трейдинга. Так, если заметно, что торговые объемы сокращаются (рис. 3), значит интерес к паре падает и это может предвещать или смену тренда или стабилизацию цены. Наоборот, если объем торговых операций растет, то можно предположить, что интерес к активу растет и это означает усиления тренда или разворот.(обучение торговле на форекс)

При постепенном достаточно длительном сокращении объемов торгов можно ожидать резкое изменение цены.

 

Применение и сигналы On Balance Volume

Рис.3

Если на графиках индикаторов видны пики, то можно ожидать вскоре разворота тренда.

Это довольно размытые сигналы, которые могут трактоваться очень широко. Поэтому такие инструменты применяют с дополнительными индикаторами. Конкретно индикатор OBV может подавать несколько видов сигналов.Так, если индикатор OBV обновляет экстремумы последовательно соответственно основной тенденции, то тренд будет продолжаться дальше.

Если цена растет быстрее, чем On Balance Volume обновляет экстремумы, это значит, что не не подтверждена ростом объемов и она, скорее всего, вернется к прежним значениям. Если цена обновляет экстремумы, а  OBV нет, значит, тренд затухает и нужно ждать разворота. Многие трейдеры считают, что в реальности, индикатор On Balance Volume дает только один значимый сигнал – именно на разворот тренда.

Расхождения в показателях индикатора и динамике цены называют дивергенциями. Дивергенции индикатор OBV может показывать бычьи и медвежьи. Сигнал бычьей дивергенции когда последующий пик выше предыдущего, но график цены выдает следующий пик ниже предыдущего. Сигнал медвежьей дивергенции – когда индикатор показывает следующий пик ниже предыдущего, а на графике цены следующий пик выше предыдущего.

Когда происходит резкое изменение объема торгов, это отображается на индикаторе OBV в виде резкого роста или падения линии. В случае, если резкое изменение отмечается на  локальном максимуме после быстрого роста цен или на локальном минимуме после быстрого снижения цен, это является сигналом к развороту тренда. Разворот подтверждается дополнительным сигналом OBV в том же направлении. Оптимально, если такие сигналы появляются на важных уровнях сопротивления и поддержки, тогда их можно применять для входа в торги.

Если индикатор достаточно долго движется без пиков и впадин (рис.4) в условном «коридоре» показателей, это показывает неопределенность тенденции. Она завершается сменой тренда на восходящий или нисходящий, этот момент называется прорывом.

Применение и сигналы On Balance Volume смена тренда

Рис.4

При этом, восходящим считается тренд даже в том случае, если восходящий тренд снова меняется неопределенным и остается таким на протяжении двух периодов, а затем возвращается к восходящей тенденции.

В любом случае, индикатор OBV часто генерирует ложные сигналы, поэтому следует ждать подтверждения в течение нескольких периодов, в которые видно, что индикатор продолжает заданное движение или нет. Когда происходит прорыв, то сигналом на покупку будет разворот показателей индикатора вверх, а сигналом к продаже – разворот индикатора вниз.

Считается, что открыв позицию по сигналам OBV ее нужно удерживать до полной смены тренда. Даже если индикатор OVB генерирует вполне понятные сигналы, они все же не очень точны для того, чтобы опираться только на них для открытия позиций. Оптимальным является применение OVB для того, чтобы удостовериться в силе или слабости тренда и увидеть разворот. Все остальное делается с помощью других индикаторов и осцилляторов. Кроме того, на практике доказано, что применять On Balance Volume нужно только на дневных графиках.

 

В терминале Балансового объема

Индикатор OBV входит в список стандартных для торговых площадок. В частности, в МТ5 он находится в навигационной панели среди других индикаторов объема. В настройках можно изменить тип информирования — по тикам или реальному объему и обозначить уровни индикатора, а также изменить стиль отображения (рис.5).

В терминале Балансового объема

Рис.5

 

Стратегии торговли на основе On Balance Volume

Одним из примеров применения On Balance Volume —  в стратегии с индикатором  RSI (рис.6) во время флэтового движения. Индикатор RSI ( Relative Strength Index , индекс относительной силы) отображает «моментум» — скорость и амплитуду изменения цены, то есть показывает силу тренда и вероятность разворота.

В стратегии, индикатор OBV используется для определения пробоя линий поддержки и сопротивления, когда флэт завершается и формируется новый тренд. Когда OBV подает соответствующий сигнал, позиции открываются на выходе индикатора RSI из зон перекупленности/перепроданности по направлению нового тренда. Соответственно, покупка осуществляется на восходящем тренде, продажа на нисходящем тренде.

Рис.6

Только во время флэта реализуется стратегия в которой индикатор OBV дополняется стохастиком. Флэтовый тренд устанавливается с помощью индикатора объемов, момент размещение цены в одной из зон перекупленности или перепроданности определяется стохастиком со стандартными настройками. Оптимально такая система работает на низковолатильных активах.

Наиболее часто в качестве стратегии используется On Balance Volume в сочетании с простым скользящим средним МА. На графике размещается объем, затем МА, например, с периодом 120. MA дает простые понятные сигналы, если она направлена вверх, то на рынке господствуют покупатели, если вниз, то доминируют продавцы.

Индикатор  OBV позволяет сигналы уточнять и более уверенно открывать ордера. Таким образом, сигналом на покупку будет пересечение пересечения линией On Balance Volume скользящего среднего снизу вверх. Наоборот, сигналом к продаже будет пересечение индикатором объема среднего скользящего сверху вниз. К этой стратегии возможно добавление любого другого индикатора, который давал бы подтверждающие сигналы на размещение ордеров.

Такой же подход практикуется в сочетании с другими трендовыми индикаторам, например,  CCI. С другими индикаторами объема OBV позволит более точно анализировать ситуацию на рынке и благодаря этому эффективно размещать ордера. Например, существует стратегия в которой применяются OBV и A/D, индикатор Накопления/Распределения.

Некоторые трейдеры заявляют, что можно использовать On Balance Volume для парадоксальной торговли, в рамках которой отмечается какой-либо аномальный показатель  индикатора. Он рассматривается как показатель ошибки большинства трейдеров и может указывать на разворот тренда. По условиям этой стратегии, такая аномалия является сигналом на вход в торги против тренда.

 

Выводы

Индикатор Balance Volume (OBV) простой, но достаточно информативный и полезный инструмент, который дает более четкое представление о том, что происходит на рынке. Основной плюс индикатора для трейдинга в том, что он может генерировать опережающие сигналы и это можно использовать при построении торговых систем в сочетании с другими индикаторами.

Как поставщик сигналов, наиболее эффективен данный индикатор при торговле среднесрочных и долгосрочных таймфреймах. Но работа только с помощью OBV проблематична, и если проводится, то некоторые трейдеры рекомендуют реализовывать стратегию с двумя индикаторами на двух экранах с разными периодами. Из недостатков можно отметить то, что все же этот индикатор создан для фондового рынка, при форекс-торговле он может генерировать много ложных сигналов.

Часто трудность для трейдеров заключается в понимании того, что числовые значения индикатора практического значения не имеют и смотреть нужно на поведение кривой. По большому счету, Balance Volume (OBV) наиболее полезен как инструмент, который дает информацию для размышления, а не для того, чтобы проводить сделки с его помощью.


Надежные форекс брокеры

БрокерБонусМин. депозитВыплатаОбзорОткрыть счет
EXNESSРазличные бонусы$1ОбзорНачать
FinmaxFX$250ОбзорНачать
AMarketsОтсутствуетОбзорНачать

Отзывы