Стакан цен для Форекс: вымысел и реальность?

Биржа – это место встречи продавцов активов с покупателями. Спрос и предложение отображаются посредством инструмента, который называется стаканом цен и его активно используют в биржевой торговле. Но используется ли стакан цен на Форекс и если да, то как торговать на Forex с помощью этого инструмента?

Биржевой стакан

Стакан цен (рис. 1) – это обязательный и основной инструмент в торговых терминалах почти всех брокеров, но не везде он называется именно стаканом, это может быть «стакан заявок», «таблица цен», «таблица котировок», «таблица ордеров», очередь котировок, а также «глубина рынка», Depth of market, Level II Quotex, Orderbook и так далее.

Стакан цен

Рис. 1
Внешне книги ордеров похожи, различия невелики, так как принцип формирования таблицы один и тот же, разобравшись в том, что показывает таблица ордеров на одной торговой платформе, не будет никаких проблем с ней на любой другой. В таблице располагаются заявки (ордера), с одной стороны на продажу, с другой – на покупку, в порядке их поступления от участников торгов. Рядом с ценой указывается количество лотов, предлагаемых по данной цене. В большинстве торговых терминалов ордера на продажу размещаются в верхней части таблицы и отмечаются красным цветом. Такие ордера также могут называть «аски», от слова «аск», «ask» – спрос. Ордера на покупку размещаются в этом случае снизу и отмечаются зелёным цветом, их также называют «биды», от «бид», «bid» – предложение. Их также могут называть офферами, от «offer» — предложение, но чаще офферами называют оба типа заявок (вся правда о форекс).

Топ-3 лучших форекс-брокера: протестируйте их терминалы

Брокеры чаще всего ограничиваются глубиной 20х20, то есть размещают по 20 актуальных, так называемых, «лучших» цен на продажу и на покупку. Но есть и менее глубокие таблицы ордеров, и более глубокие, или можно попросить брокера высокую очередь котировок онлайн, — это нужно, например, при торговле фьючерсами. По ликвидным активам новые ордера появляются практически каждую секунду. Но есть и разреженные стаканы цен, — когда видна низкая плотность заявок в книге ордеров, некоторых цен просто нет. То есть, стакан цен фактически демонстрирует актуальную ликвидность конкретного актива. По движениям в книге ордеров, опытный трейдер может оценить спрос и предложение, определить инвестиционную привлекательность актива, уверенно спрогнозировать динамику стоимости ценных бумаг (обучение торговле на форекс).

Особенно важен список заявок для трейдеров, которые занимаются скальпингом – открывают и закрывают сделки в очень короткое время с целью зарабатывать на небольших движениях цены в очень короткие промежутки времени. У таких трейдеров нет времени выстраивать торговую стратегию по индикаторам, на графике, они должны быстро реагировать на малейшие изменения цены в режиме реального времени, что и обеспечивает ордер бук.

Как читать стакан цен?

В биржевом стакане можно увидеть два вида заявок, которые называют агрессивными и пассивными. Пассивные показывают базовую стоимость актива, и меняются очень медленно со временем. Агрессивные заявки, наоборот, неожиданно появляются и двигают цены в одном направлении, формируя отчётливый тренд. По соотношению этих заявок можно определить ситуацию на рынке и перспективы конкретного актива. Трейдер по очереди котировок может определить объём торгов активом, определить оптимальную цену на покупку или продажу и принято решения о своей заявке. Исходя из этой информации и своих целей, трейдер может сделать свою заявку:

  • Рыночная. Она равна какому-то значению между максимумом цены покупки и минимумом цены продажи. В этом случае заявке появляется в книге ордеров и трейдер ждет, когда она исполнится – то есть, когда найдётся покупатель или продавец, который готов купить или продать актив по предлагаемой цене.
  • Лимитная. Она соответствует стоимости продавца при покупке или стоимости покупателя при продаже, исполняется мгновенно и в биржевом стакане не отображается. В этом случае трейдеру вообще необязательно оценивать ситуацию в книге ордеров, — в торговых терминалах есть функция продажи по рыночной цене.

Также существуют условные заявки, то есть, они размещаются с определёнными условиями, которые задает трейдер, и исполняются после выполнения этих условий. Биржевой стакан показывает лимитные заявки. Ордера, которые выставляются по рыночным ценам не видны, так как исполняются мгновенно.

  • Условные ордера — это заявки, которые исполняются при наступлении определенных условий, тогда они становятся лимитными ордерами либо рыночными.
  • Крупные заявки. Ордера на суммы, значительно большие, чем все другие ордера в стакане. Их появление может сдвинуть цены актива в определённом направлении, сформировать новые линии поддержки или сопротивления, положить начало тренду, изменить характер рынка.
  • Айсберг-заявки. Часто появляются после крупных заявок, чтобы помешать им сменить тренд. Это повторяющиеся, относительно мелкие ордера, их размещают одни и те же трейдеры.
  • Повторяющиеся заявки – это крупная заявка, разбитая на несколько частей. Продажа или покупка таких заявок осуществляется по периодам. Суть в том, чтобы набрать позицию, сдвинуть рынок, но сделать это плавно и малозаметно.
  • Импульсы — это рост заявок по цене, при небольших падениях. Такой тип заявок определяется по большой плотности заявок на продажу, которые мало, кто выкупает.

По активности в списке ордеров можно довольно точно прогнозировать изменения цены на коротком таймфрейме, но ничего нельзя сказать о динамике цен в средней или тем более долгосрочной перспективе. На длительных таймфреймах нужно обращать внимание на крупные заявки. Точного определения, какую сделку считать крупной, нет. Условно, если объём сделок с акциями какого-нибудь гиганта составляет 50 млн акций в день, то даже заявка в 0,1% этого объёма будет очень крупной сделкой, способной поменять характер рынка. Крупная заявка может сформировать канал, в котором цена движется определённое время, и когда она выходит из канала это может свидетельствовать о новом тренде. Или, например, если усредненный объем фьючерсов на какой-либо индекс составляет около 1 млн. контрактов, то крупной будет ордер не менее, чем на 2 тыс. контрактов. На заявку такого объёма и, тем более, на заявку ещё большего объёма, нужно обратить внимание и ориентироваться на них при прогнозах цен.

Стакан цен Форекс

Где посмотреть реальный стакан цен на Форекс, если он существует? В отличие от фондового рынка, в настоящее время поставщики ликвидности на рынок и форекс-брокеры не представляют список заявок в том виде, какой он есть на биржах. Это связано с тем, что Forex – децентрализованный валютный рынок, возможности трейдинга предоставляют многие брокеры в разных странах, единой статистики нет и поэтому не может быть единой книги ордеров для всего рынка Форекс. Кроме того, Форекс чрезвычайно динамичный и ликвидный, и составление полноценной книги ордеров, отражающей ситуацию на всём рынке Форекс, слишком сложная техническая задача.

Брокерский стакан

Из брокеров список заявок представляют такие брокеры, как, RoboForex (перейти на сайт), Alpari (на сайт), NordFX (на сайт) и FBS (перейти на сайт), которые предлагают плагин Оne Click Trading Level 2. Крупные компании обеспечивают торговый функционал для большого количества клиентов, которые постоянно осуществляют торговые операции и генерируют большой объём данных, на основе которых можно создавать вполне информативный стакан цен форекс-онлайн.

Кроме того, нет никакой гарантии, что брокер предоставляет информацию обо всех сделках, которые проводятся в данный момент. Вообще, брокеры (или крупные игроки), поскольку нет никакой общей статистики по рынку, имеют большие возможности управления книгой ордеров. Например, могут выставить крупный аск-оффер, стимулируя трейдеров активнее продавать или покупать. Одновременно с этим может быть выставлен крупный, но бид-оффер, разделенный на части. После выкупа требуемого объёма лотов, аск убирается и трейдеры вынуждены менять свою тактику в нужном крупному игроку направлении.

Стаканы МТ

Тем не менее, есть индикаторы и графики, которые похожи на те списки ордеров, что используются на биржах. В наиболее популярных терминалах МТ4 и МТ5 есть график «Стакан цен». В МТ5, чтобы можно график выложить в терминал, нужно зайти в раздел «Графики» и «Стакан цен» будет самым верхним в выпадающем списке.

Индикаторы и графики

Рис. 3
На этом графике представлена информация о заявках на покупку и продажу активов по лучшим ценам и показывается динамика соотношения ордеров на продажу и покупку. Но сам по себе стакан цен в терминале МТ никакой значимой информации не предоставляет. Его можно использовать, например, для тестирования стратегий форекс по книге ордеров. Отличие от биржевого стакана в том, что, если МТ5 используется брокером, то показатели в стакане формируются из котировок брокера, а тот генерирует цены, которые определяются объёмом спроса или предложения. Информации по заключенным сделкам брокеры не предоставляют.

Если брокер не предоставляет данных по объёмам, то стакан может использоваться только для скальпинга – трейдер прямо из стакана выставляет ордера, ориентируясь на цены Bid и Ask. За основу графика «Стакана цен» на МТ5 берётся цена Bid, на покупку. Торговля в МТ5 осуществляется кнопками Buy и Sell в нижней части списка заявок. Подробную информацию о позициях можно узнать, кликнув правой кнопкой мышки в разделах «Цена», «Торговля» и «Объём».

Чтобы провести сделку, нужно выставить объём. Если трейдер торгует прямо из книги ордеров, то он действует в режиме «всё или ничего», то есть, если после этого кликнуть по кнопке Buy или Sell, это будет означать согласие на проведение торговой операции, — и она будет немедленно проведена, по текущим ценам. Чтобы закрыть позицию полностью, нужно кликнуть на соответствующую кнопку внизу графика. Но отложенные ордера тоже можно ставить – если кликнуть правой клавишей мыши на цене, то можно выбрать Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop или Sell Stop. Алгоритм действий такой же как при обычном трейдинге – как только появится трейдер готовый купить/продать актив, заявка исполнится.

Индикатор

Кроме графика «Стакан цен» в МТ4 и МТ5, есть также индикаторы, которые можно загрузить в эти терминалы. Например, FXSSI.OrderBook, который демонстрирует открытые сделки и отложенные ордера в виде двусторонней гистограммы. Его также нельзя сравнить по функционалу с биржевыми стаканами, но всё же это небесполезный инструмент. OrderBook включает в себя левый стакан форекс онлайн, в котором отображаются отложенные ордера, и правый стакан в котором отображаются открытые сделки.

Стаканы делятся на четыре части, в каждой из которых отображается тип ордера. Предполагается, что, трейдер должен искать подозрительные скопления ордеров или, наоборот, отсутствию ордеров. Например, скопление продавцов говорит о том, что цена будет расти, и, наоборот, преобладание покупателей говорит о снижении цены. Однако разработчики не рекомендуют основывать свои торговые решения только на этой информации, по крайней мере, для принятия правильных решений необходима большая практика.

Работа с книгой ордеров на Форекс

В качестве инструмента трейдинга только «стакан цен» вряд ли кто-то эффективно использует, в силу его ограниченности. Как генератор сигналов Форекс он тоже не очень хорош. Нет и торговых советников на основе книги ордеров. Он может использоваться как дополнительный инструмент технического анализа, и отчасти фундаментального анализа, причем опытными трейдерами, которые могут понять, о чем говорят цифры в таблице и применить их к реальному трейдингу. Они оценивают такие параметры, как количество лимитных ордеров, — для прогнозирования направления тренда. Отслеживают крупные заявки и скопления заявок, — это может показать направление поиска точек входа на рынок или, наоборот, выхода. Также список заявок может дать информацию о настроениях участников рынка, что важно, например, для понимания изменения скорости и силы тренда.

Как показывает практика, трейдинг на основе стакана объемов форекс онлайн может с большей пользой применяться скальперами. Если есть реальная возможность реализации этой торговой стратегии, то ордера размещаются по тренду. Торговля против тренда возможна с использованием отложенных ордеров с расставленными лимитами тейк-профит и стоп-лосс. Также существует стратегия форекс, в основе которой – отслеживание постепенного «разрежения» высокой плотности ордеров в стакане. При этом учитываются сильные уровни поддержки и сопротивления, и объём торгов. Но, опять-таки, эта торговая система подразумевает использование других индикаторов – стакана цен, предлагаемого брокерами, недостаточно для результативной торговли.

Изначально, в стакане должна наблюдаться очень высокая плотность ордеров. К реализации стратегии следует приступать не ранее, чем плотность снизиться на 30%. При этом должны наблюдаться сильные уровни поддержки и сопротивления и внушительный объём, — все эти параметры должны подтверждаться на протяжении длительного времени. Это предполагает возникновение мощного ценового импульса, который дает момент для вдоха в торги. Если хотя бы одно условие отсутствует, позиция не открывается. Отчасти это похоже на торговлю price action. Но для торговли на форекс существует огромное количество более простых и результативных стратегий, чем трейдинг по стакану. Таким образом, наиболее оптимальный способ использования книги ордеров – как инструмента аналитики.

5.00 / 1
Оставить отзыв

Отзывы

Карта сайта